2007年6月26日,天津市北水業(yè)有限公司49%國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目在天津產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌,轉(zhuǎn)讓標(biāo)的評(píng)估值約7個(gè)億人民幣,掛牌價(jià)9億元人民幣,最終以21.8億元人民幣成交。該項(xiàng)目前期策劃、清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)、法律咨詢登記、掛牌、招標(biāo)、簽約、結(jié)算和鑒證等程序,歷時(shí)一年半。該項(xiàng)目策劃之周密、論證之嚴(yán)謹(jǐn),運(yùn)作之規(guī)范,結(jié)果之完滿,堪稱經(jīng)典。
市北水業(yè)有限公司注冊(cè)資本人民幣12.65億元,擁有兩個(gè)水廠、一個(gè)營(yíng)業(yè)分公司、管網(wǎng)分公司兩個(gè)供水服務(wù)所,目前承擔(dān)供水人口為175萬(wàn)人,服務(wù)面積200平方公里。轉(zhuǎn)讓后市北水業(yè)變更設(shè)立為合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。
天津產(chǎn)權(quán)交易中心及其會(huì)員單位接到該項(xiàng)目后,中心主任親自掛帥,組成了各部門(mén)業(yè)務(wù)骨干和會(huì)員單位參加的服務(wù)團(tuán),對(duì)項(xiàng)目全程跟蹤服務(wù),考慮到該項(xiàng)目是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的城市基礎(chǔ)設(shè)施,宜采取招標(biāo)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行,但目前國(guó)內(nèi)尚無(wú)專門(mén)的法律法規(guī)對(duì)產(chǎn)權(quán)交易中的招投標(biāo)行為進(jìn)行規(guī)范和界定。中心組織專業(yè)人員,查閱了大量相關(guān)的法律法規(guī),同時(shí)咨詢多家專業(yè)機(jī)構(gòu),尋找產(chǎn)權(quán)招標(biāo)轉(zhuǎn)讓的法律依據(jù),為交易的順利進(jìn)行打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
天津產(chǎn)權(quán)交易中心充分考慮了標(biāo)的企業(yè)的特殊性質(zhì),與招標(biāo)公司及轉(zhuǎn)讓方進(jìn)行溝通,確定以綜合評(píng)分法作為評(píng)標(biāo)辦法,綜合考慮多種因素對(duì)評(píng)標(biāo)結(jié)果的影響。同時(shí),在《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《合營(yíng)合同》、《公司章程》等文件中規(guī)定了“不可談判條款”。這一開(kāi)創(chuàng)性的做法得到了交易各方的高度評(píng)價(jià)。
截至公示期滿,共有三家企業(yè)摘牌。經(jīng)市產(chǎn)權(quán)交易中心、市建委、自來(lái)水集團(tuán)會(huì)審,均被正式確定為意向受讓人。按3號(hào)令的有關(guān)規(guī)定,確定本項(xiàng)目采用招標(biāo)方式進(jìn)行。招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)與中心組織、聘請(qǐng)多位經(jīng)濟(jì)學(xué)和水務(wù)專家共同完善了招投標(biāo)產(chǎn)權(quán)專家數(shù)據(jù)庫(kù)。通過(guò)在專家?guī)祀S機(jī)抽取的方式選擇了6位專家,招標(biāo)方出3位專家,組成9人評(píng)標(biāo)委員會(huì),市監(jiān)察局、國(guó)資委、規(guī)劃建設(shè)工委組成監(jiān)督組。
8月22日下午,三家公司均遞送了投標(biāo)文件,專家組密封評(píng)審,分組打分。經(jīng)過(guò)三天的綜合評(píng)分,最終,出價(jià)21.8億元人民幣的法國(guó)威立雅水務(wù)-通用水務(wù)公司以高分中標(biāo),與評(píng)估值相比,增值率達(dá)312.5%。本項(xiàng)目通過(guò)交易創(chuàng)新,成功地實(shí)現(xiàn)了下述目標(biāo):
一、提升了天津市供水基礎(chǔ)設(shè)施功能和經(jīng)營(yíng)水平。天津市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的不斷提高,要求城市基礎(chǔ)設(shè)施必須超前發(fā)展和高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè),并能夠償還歷史欠賬。轉(zhuǎn)讓價(jià)款能夠用于提升中心城區(qū)供水載體功能、濱海新區(qū)供水基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新農(nóng)村建設(shè)。項(xiàng)目的成功轉(zhuǎn)讓,不但引進(jìn)了資金,而且還引進(jìn)了國(guó)際水務(wù)管理的先進(jìn)技術(shù)。
二、保證了國(guó)有資本的絕對(duì)控制力。由于供水行業(yè)是關(guān)系民生的關(guān)鍵行業(yè)之一,具有特殊性,所以必須保持國(guó)有資本的控股權(quán),以利于天津市供水行業(yè)發(fā)展的統(tǒng)一規(guī)劃和協(xié)調(diào),保證城市供水的整體性。因此項(xiàng)目出讓股權(quán)比例為49%。
三、提升了天津市供水服務(wù)質(zhì)量。由于標(biāo)的企業(yè)屬公用事業(yè)領(lǐng)域,策劃中充分考慮了供水安全、穩(wěn)定供水、和諧供水服務(wù)等問(wèn)題,對(duì)供水調(diào)度、水質(zhì)保證、經(jīng)營(yíng)服務(wù)等事宜在合同中做出了明確規(guī)定,并得到了外方的技術(shù)保證方案,以提高全市供水安全保障能力。
四、實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是為了通過(guò)市場(chǎng)籌集建設(shè)資金,盤(pán)活存量資產(chǎn),挖掘自身潛力,求得可持續(xù)發(fā)展。所以受讓方不僅要有投資能力,而且要是同行業(yè),擁有國(guó)際先進(jìn)的水務(wù)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和完善的法人治理結(jié)構(gòu)。法國(guó)威立雅水務(wù)-通用水務(wù)公司是世界500強(qiáng)企業(yè),經(jīng)營(yíng)水務(wù)50年,是中方引進(jìn)的理想合作伙伴。
五、實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)交易創(chuàng)新。先后與國(guó)內(nèi)外10余個(gè)意向投資方進(jìn)行了一對(duì)一的接觸,并組織意向受讓方親赴標(biāo)的企業(yè)實(shí)地考察、閱讀資料,請(qǐng)出讓方進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)答疑。同時(shí),招標(biāo)文件中包含政府出具的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)捆綁轉(zhuǎn)讓承諾函,特許經(jīng)營(yíng)期限為30年。這一做法解除了受讓方的后顧之憂,充分保證了受讓方的權(quán)利不受侵害。
六、充分保證了職工利益。轉(zhuǎn)讓過(guò)程中自來(lái)水集團(tuán)充分聽(tīng)取職工代表意見(jiàn),職工安置方案經(jīng)集團(tuán)職代會(huì)審議通過(guò),合同中明確規(guī)定:目標(biāo)公司在冊(cè)員工全部進(jìn)入合營(yíng)公司;必須依法簽訂勞動(dòng)合同;工齡連續(xù)計(jì)算;不以裁員為主要經(jīng)營(yíng)手段;不得無(wú)故解除勞動(dòng)合同。職工利益以法的形式得到保證,穩(wěn)定了職工隊(duì)伍,促進(jìn)了企業(yè)和諧和安定。
七、規(guī)范和創(chuàng)新完美結(jié)合。大部分前期工作由企業(yè)直接運(yùn)作。由于企業(yè)對(duì)自身業(yè)務(wù)的熟悉和可以借鑒國(guó)內(nèi)外同行業(yè)水務(wù)合作的經(jīng)驗(yàn),做到了成竹在胸,合同文本縝密清晰,不僅使談判進(jìn)展順利,而且實(shí)現(xiàn)了自身利益最大化,被政府部門(mén)稱為國(guó)內(nèi)水務(wù)項(xiàng)目示范性合同文本。
八、轉(zhuǎn)讓價(jià)格高掛。該項(xiàng)目不僅是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),而且是民生命脈,且發(fā)展?jié)摿薮螅试谵D(zhuǎn)讓標(biāo)的評(píng)估7億元人民幣的基礎(chǔ)上加價(jià)2億元高掛。
九、擴(kuò)大了項(xiàng)目融資比例。一是投資人按比例承擔(dān)在建項(xiàng)目的貸款負(fù)債,約5億元人民幣;二是雙方共同出資設(shè)立企業(yè)發(fā)展資金,投資人按比例出資4億元人民幣,保證了企業(yè)發(fā)展,減輕了負(fù)債,增強(qiáng)了后勁。
十、一次性付款。意向投資人先期按掛牌價(jià)打入產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)30%保證金方為取得投標(biāo)資格,招標(biāo)階段轉(zhuǎn)為招標(biāo)交易保證金。招標(biāo)中對(duì)能一次性付款者給予加分,避免“空手道”或遲付款問(wèn)題發(fā)生。項(xiàng)目簽約后5日內(nèi)即將全部轉(zhuǎn)讓款21.8億元打入產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)指定賬戶。
十一、對(duì)交易過(guò)程全程監(jiān)督。國(guó)資、監(jiān)察、出資人和產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)共同組成招標(biāo)監(jiān)督委員會(huì),全面介入監(jiān)督整個(gè)轉(zhuǎn)讓過(guò)程,以保證項(xiàng)目的“三公”和規(guī)范運(yùn)作。
十二、實(shí)現(xiàn)“引進(jìn)三個(gè)先進(jìn)”,達(dá)到“三個(gè)提升”。引進(jìn)先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念、工藝技術(shù)和管理方式;提升天津市供水行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平、供水水質(zhì)和優(yōu)質(zhì)服務(wù)水平、國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)和設(shè)施運(yùn)行效率。
繼2006年福建雪津啤酒神話之后,我國(guó)產(chǎn)權(quán)交易又創(chuàng)造了一個(gè)新的神話。
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